Highlands Coffee tái khởi động kế hoạch IPO, ưu tiên niêm yết tại Việt Nam
Highlands Coffee đang tích cực làm việc với các ngân hàng đầu tư quốc tế nhằm chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), sàn chứng khoán trong nước là lựa chọn ưu tiên hàng đầu.
Động lực mới từ thị trường
Highlands Coffee đang hồi sinh kế hoạch IPO trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng tăng cao. Theo chia sẻ của nhà sáng lập kiêm CEO David Thái với DealStreetAsia, công ty hiện đang làm việc với các ngân hàng đầu tư như UBS và Jefferies để xúc tiến kế hoạch niêm yết.
“Chúng tôi đã gặp gỡ các ngân hàng để xem xét các lựa chọn… Chúng tôi đã khảo sát nhiều sàn giao dịch chứng khoán: Singapore, Hồng Kông, ADX (Sở Giao dịch Chứng khoán Abu Dhabi), và dĩ nhiên là cả Mỹ”, ông Thái cho biết.
Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng niêm yết tại Việt Nam là ưu tiên hàng đầu: “Thành công của chúng tôi là nhờ khách hàng Việt Nam, nhờ đội ngũ nhân viên Việt Nam… câu chuyện này là câu chuyện của Việt Nam”. Ông cũng thừa nhận sự đánh đổi giữa thị trường kém thanh khoản như Việt Nam với các sàn giao dịch lớn như Mỹ, nơi thân thiện hơn với nhà đầu tư trong lĩnh vực thực phẩm và đồ uống.
Việc Highlands Coffee khởi động lại kế hoạch IPO diễn ra ngay sau khi Fore Coffee – chuỗi cà phê của Indonesia niêm yết thành công vào hai tuần trước. Cổ phiếu của công ty đã huy động được 353,44 tỷ rupiah (khoảng 21 triệu USD) qua IPO, tăng 34% ngay trong ngày giao dịch đầu tiên.
Highlands Coffee đang hồi sinh kế hoạch IPO trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng tăng cao.
Nguồn: Highlands Coffee
Tập đoàn Jollibee Foods Corp. (JFC) có trụ sở tại Philippines, công ty dịch vụ thực phẩm lớn nhất châu Á, hiện sở hữu phần lớn cổ phần của Highlands Coffee. Năm 2016, Jollibee cùng đối tác là Công ty Cổ phần Việt Thái Quốc Tế từng công bố kế hoạch niêm yết Highlands Coffee trên sàn chứng khoán Việt Nam vào tháng 7/2019. Tuy nhiên, quy mô IPO khi đó chưa được tiết lộ.
Kế hoạch này sau đó đã bị gián đoạn do đại dịch COVID-19, khiến dòng vốn toàn cầu thay đổi và bối cảnh thị trường bị xáo trộn.
Sức bật từ thị trường cà phê Việt
Được thành lập năm 1999, Highlands Coffee đã tăng trưởng mạnh mẽ sau khi tập đoàn Jollibee mua lại 50% cổ phần vào năm 2012. Hiện công ty đang chiếm lĩnh thị trường cà phê Việt Nam với thị phần khoảng 35-40%.
Chuỗi cà phê này cũng đóng góp vào việc đa dạng hóa và mở rộng danh mục đầu tư quốc tế của Jollibee. Tính đến tháng 3/2024, mạng lưới cửa hàng của tập đoàn Philippines đã tăng 4,6%, đạt 6.885 cửa hàng so với cùng kỳ năm trước. Theo báo cáo tài chính quý IV và cả năm 2024 của JFC, Highlands Coffee hiện có hơn 850 cửa hàng và ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 13% trong năm 2024.
Highlands Coffee hiện đang chiếm lĩnh thị trường cà phê Việt Nam với thị phần khoảng 35-40%.
Nguồn: Highlands Coffee
Năm 2022, Reuters đưa tin JFC đã bước vào giai đoạn đàm phán nâng cao để bán một phần nhỏ cổ phần tại Highlands Coffee, định giá chuỗi cà phê vào khoảng 800 triệu USD. Báo cáo cũng cho biết thương vụ bán cổ phần này nếu thành công có thể mở đường cho một đợt IPO mà Jollibee đã cân nhắc trong nhiều năm.
Ông Thái tin rằng thị trường cà phê Việt Nam còn rất nhiều dư địa để phát triển, mặc dù vẫn kém phát triển hơn so với các thị trường như Singapore hay Nhật Bản. “Người tiêu dùng vẫn chưa có yêu cầu cao… mức độ đầu tư ở Việt Nam chưa được thúc đẩy bởi sự cạnh tranh thực sự”, ông nhận định, đồng thời chỉ ra rằng các tiêu chuẩn tái đầu tư ở thị trường Việt Nam thường bị xem nhẹ.
Nhà sáng lập Highlands cũng nhìn nhận sự gia tăng hoạt động M&A và cạnh tranh là dấu hiệu tích cực. “Nhiều dòng vốn đổ vào ngành này… không chỉ là vốn tài chính, mà còn là vốn tri thức, là mồ hôi công sức”, ông nói. Ông cũng cho rằng những “gương mặt” mới tham gia thị trường sẽ thúc đẩy đổi mới, tạo việc làm và củng cố chuỗi giá trị cà phê, từ thiết bị đến không gian bán lẻ.
Hiện tại, Highlands đang xuất khẩu sang 20 quốc gia, bao gồm Úc, Nhật Bản và Canada. Ông Thái vẫn lạc quan về thị trường cà phê Việt Nam, với quy mô dự kiến đạt 552,58 triệu USD vào năm 2025 và 816,81 triệu USD vào năm 2030, tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm (CAGR) là 8,13% trong 5 năm tới, theo dự báo của Mordor Intelligence.
Cạnh tranh ngày càng gay gắt
Gần đây, DealStreetAsia đưa tin rằng tập đoàn ẩm thực Việt Nam Golden Gate được cho là đã mua lại The Coffee House từ tập đoàn bán lẻ nội địa Seedcom. Golden Gate hiện đã nắm quyền kiểm soát chuỗi cà phê này, tuy nhiên chi tiết tài chính của thương vụ không được tiết lộ.
Được thành lập năm 2014, The Coffee House nhanh chóng trở thành đối thủ đáng gờm của các chuỗi cà phê lớn tại Việt Nam như Highlands Coffee và Trung Nguyên. Công ty được vận hành bởi Seedcom — đơn vị sở hữu hệ sinh thái đa dạng gồm bán lẻ, thực phẩm & đồ uống, thời trang, cửa hàng tiện lợi và thương mại điện tử.
Trong khi đó, KATINAT gần đây trở nên rất phổ biến với người tiêu dùng trong nước. Năm ngoái, KATINAT đã mua lại chuỗi trà Phê La, một trong những thương hiệu F&B nổi bật tại Việt Nam. Phúc Long, được hậu thuẫn bởi Tập đoàn Masan, cũng là một trong những chuỗi cà phê lớn nhất tại thị trường trong nước.
Thị trường chuỗi cà phê tại Việt Nam đang cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Nguồn: KATINAT
Ngoài ra, các startup cà phê ứng dụng công nghệ mới gần đây cũng thu hút được sự quan tâm từ các nhà đầu tư mạo hiểm. Every Half Coffee Roasters, được thành lập năm 2021 bởi nhóm sáng lập The Coffee House, đã huy động vốn từ Openspace Ventures và DSG Consumer Partners vào năm ngoái.
Trong khi đó, Revi Coffee & Tea do các cựu lãnh đạo Gojek sáng lập cũng đã huy động thành công một vòng vốn mới từ các quỹ đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Singapore như TNB Aura, Touchstone Partners và AiViet Venture vào tháng 2 năm ngoái.
Theo Phố Hương / Brands Vietnam
* Nguồn: Nikkei Asia